Оценка эффективности использования лизингового механизма

Экономика и финансы » Лизинг в организации » Оценка эффективности использования лизингового механизма

Страница 2

Таблица 2

Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов [11, c. 188]

Кредит

Лизинг

Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность

Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей

Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов

Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество (оборудование, машины и др.)

Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование

Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущество, которое само является гарантией

Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация

Имущество отражается на балансе лизингодателя; начисляется ускоренная амортизация ( с коэффициентом 3)

Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги

Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства

В результате лизинг зачастую квалифицируют как товарный кредит, представляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемых в пользование основных фондов, и рассматривать его следует как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя осуществляется не в денежной форме, а в товарной.

Это позволяет избежать как хищения, так и растраты денежных средств.

За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.

Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу.

Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества [11, c. 192].

Экономическая эффективность использования лизингового механизма в сравнении с прямым кредитованием проиллюстрирована в таблице 3, из которой следует, что экономия денежных средств предприятия (лизингополучателя) за счет использования лизингового механизма составит: 2851,6 – 2138,0 = 713,6 тыс. руб.

Лизинг, в отличие от кредита, стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование. А в случае банкротства предприятия, получившего оборудование по лизингу, лизингодатель вообще ничего не теряет.

Если кредитору для того, чтобы получить свои деньги, требуется пройти всю длительную процедуру банкротства, то принадлежащая лизингодателю высоколиквидная техника может быть им сразу продана или передана другому лизингополучателю.

Таблица 3

Экономическая эффективность использования лизингового механизма в сравнении с механизмом прямого кредитования

Показатель

Кредит

Лизинг

Стоимость приобретаемого имущества

1000,0

1000,0

Сумма кредита для приобретения имущества, включая НДС, специальный налог (23%) и страхование имущества (2,5%)

1255,0

1255,0

Плаиа за кредит (процентная ставка по кредиту 40% годовых)

1757,0

1757,0

Налог на имущество (0,5%)

13,2

13,2

Амортизационные отчисления (14,3%)

180,2

180,2

Услуги лизинговой компании

-

100,0

Налоги:

- на пользование автомобильными дорогами

- на содержание жилого фонда

30,4

57,2

30,4

57,2

Общая сумма лизинговых платежей, включаемых в себестоимость продукции лизингополучателя

-

2138,0

Минимальная прибыль, необходимая покупателю имущества для погашения кредита и выплаты процентов по нему

1511,0

-

Налоги на прибыль, которые необходимо заплатить покупателю для обеспечения оплаты кредита и части процентов за пользование им

813,6

-

Общая сумма выплат, произведенных покупателем имущества через кредитный механизм

2851,6

-

Экономическая эффективность (затраты средств покупателем имущества при пользовании схемой соответсвенно традиционного кредитования и лизингового механизма, в %)

133,4

100

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Познавательно о финансах:

Теории денег
Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом экономической системы. В зависимости от оценки роли денег в экономике существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них не получают распр ...

Структура финансовой службы
Правильно построенная структура финансовой службы обеспечивает эффективное выполнение поставленных перед нею задач. Структура финансовой службы компании должна отвечать целому ряду требований. Во-первых, функции ее подразделений не должны дублироваться. Это позволяет более оперативно обрабатывать и ...

Организация привлечения инвестиций в проекты по использованию отходов лесозаготовок, лесопиления и деревообработки
Одной из принципиальных стратегических задач, стоящих перед лесным комплексом республики, является опережающее привлечение инвестиций в проекты по глубокой переработке мелкотоварной и низкосортной древесины, а также более полное и эффективное использование отходов лесопиления и деревообработки. В н ...

Категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru