Анализ финансово – хозяйственной деятельности компании

Экономика и финансы » Система управления и эффективность лизинговой деятельности » Анализ финансово – хозяйственной деятельности компании

Страница 12

Источник информации: расчёты автора на основе Бухгалтерского баланса 2005-2009г.

Анализ платёжеспособности компании на основе рассчитанных показателей:

Коэффициент абсолютной ликвидности в течение всего периода находился в пределах нормы и имел положительную тенденцию, показатель увеличился с 0,27 в 2005 году до 0,63 в 2009( на 0,26). Показывает, какую часть краткосрочной задолженности компания может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент «критической оценки» в течение периода имел положительную тенденцию, но в первые два года находился ниже нормы. В 2007 году произошёл скачёк показателя до 0,93, затем к концу периода показатель возрос до 1,02 . Рост показателя за период составил 0,09. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчётам.

Коэффициент текущей ликвидности имел в течение периода положительную тенденцию, но так и не достиг необходимого значения в 1,5, максимально приблизился к нему в 2007году – 1,12.Рост показателя за период составил 0,47. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент манёвренности функционирующего капитала за период имел положительную тенденцию, что не является нормой, показатель должен снижаться. Рост показателя за период составил 1,65. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение периода имел отрицательное значение, следовательно нормы не достигал. Это можно объяснить высоким значением внеоборотных активов и низким, по сравнению с ними, собственным капиталом, что в результате делало отрицательным значение числителя и показателя в целом. В состав внеоборотных активов входит имущество лизингополучателя, которое на период действия договора финансовой аренды находится на балансе компании. Максимально высоким показатель был 2009 году – (-0,53).Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств у компании, необходимых для её текущей деятельности.

Доля оборотных средств в активах в течение периода имела положительную тенденцию и достигла лишь в 2009 году нормы – 0,55. Для лизинговой компании является нормальным явлением, что внеоборотные активы имеют большую долю в общей сумме актива и анализ динамики показателей баланса за период это подтверждают.

Вывод: Компания является платёжеспособной, так как показатели либо в норме, либо стремятся к нормальному значению. Отрицательные или не нормальные значения объясняются особенностями деятельности компании.

Долее проанализируем финансовую устойчивость компании. Задачей этого анализа является оценка степени зависимости от заёмных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости является расчёт коэффициентов.

Показатели финансовой устойчивости[31]

1)Коэффициент капитализации(плечо финансового рычага) – U1 (Формула 2.7)

U1 = с.590+с.690/с.490 (2.7)

Нормальное ограничение – не выше 1,5

2)Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – U2 (Формула 2.8)

U2 = с. 490-с.190/с.290 (2.8)

Нормальное ограничение – нижняя граница 0,1, оптимально U2 >0,5

3)Коэффициент финансовой независимости(автономии) – U3 (Формула 2.9)

U3 = с.490/с.700 (2.9)

Нормальное ограничение – 0,4< U3 <0,6

4)Коэффициент финансирования – U4 (Формула 2.10)

U4 = с.490/с.590+с.690 (2.10)

Нормальное ограничение - U4 > 0,7; оптимально - ближе к 1,5.

5)Коэффициент финансовой устойчивости – U5 (Формула 2.10)

U5 = с.490+с.590/с.700 (2.11)

Нормальное ограничение – U5 > 0,6

На основе выше указанных формул, рассчитаем показателе для каждого года в исследуемом периоде ( Таблица 2.2). Динамика показателей финансовой устойчивости представлена на графике (Приложение М).

Таблица 2.2 – Показатели финансовой устойчивости за период 2005-2009г. (доли единиц)

Показатели

2005

2006

2007

2008

2009

Коэф-т капитализации (U1)

9,27

17,58

4,14

5,32

5,27

Коэф-т автономии(U3)

0,10

0,05

0,19

0,16

0,16

Коэф-т финансирования(U4)

0,11

0,06

0,24

0,04

0,19

Коэф- т финансовой устойчивости(U5)

0,51

0,51

0,62

0,66

0,56

Страницы: 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Познавательно о финансах:

Состав и содержание бухгалтерской отчетности, порядок ее составления
Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Она выражает единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и формируется по регистрам бухгалтерского учета по уст ...

Пути снижения затрат
Подходам к управлению затратами промышленного предприятия посвящены десятки научных статей, семинаров и обучающих программ. На деле же многие предприятия сталкиваются с проблемами, теоретические решения которых не рассматриваются специалистам и вовсе или весьма схематичны, так что их непосредственн ...

Права плательщика налогов и сборов. Льготы по налогу на добавленную стоимость
В соответствии статьи №21 права налогоплательщиков (плательщиков сборов) Налогового Кодекса налогоплательщики имеют право: 1) получать по месту своего от налоговых органов бесплатную информацию (в том числе в письменной форме) о действующих налогах и сборах, законодательстве о налогах и сборах и пр ...

Категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru