Основные типы финансовой устойчивости

Экономика и финансы » Оценка финансовой устойчивости предприятия » Основные типы финансовой устойчивости

Страница 1

Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия заключается в обеспечении его запасов и затрат источниками средств их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости рассчитывается такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат. Он представляет собой разницу между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

К источникам средств для формирования запасов и затрат относятся:

- наличие собственных оборотных средств (Ссо);

- долгосрочные кредиты (Дк);

- краткосрочные кредиты (Кк).

Ссо = Сс + Дк – Ва = 1467

где Ва – внеоборотные активы.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Он) равна:

Он = Ссо + Кк = 1479

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

— излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств

(±Ссо);

±Ссо = Ссо – З = -12, т.е. недостаток собственных средств,

где 3 — запасы и затраты;

— излишек (+) или недостаток (—) общей величины источников:

(±Он);

±Он = Он – З = 0

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния — возможна при условии:

З ≤ Ссо

- нормальная устойчивость - возможна при условии:

З ≤ Ссо + Дк

- неустойчивое финансовое состояние - возникает при условии:

З ≤ Ссо + Дк + Кк

- кризисное финансовое состояние – имеет место при условии:

З > Ссо + Дк + Кк

На предприятии СПК «Кировский» неустойчивое финансовое состояние, т.к. выполняется условие З ≤ Ссо + Дк + Кк - 1479 ≤ 1479.

Анализ финансовой устойчивости преследует цель выявления факторов и причин, оказывающих отрицательное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработку мероприятий по его улучшению.

Для усиления финансовой устойчивости, а следовательно, улучшения финансового состояния предприятия, необходимо снижать величину запасов и затрат или краткосрочных и долгосрочных кредитов либо увеличивать собственные оборотные средства.

Снизить их величину можно путем реализации ненужных предприятию средств, сокращения потребности в отдельных запасах и затратах.

Увеличение размера собственных оборотных средств может быть достигнуто за счет роста капитала или за счет снижения внеоборотных активов и других мер.

Для характеристики соотношения собственных и заемных средств применяется система показателей (таблица 7).

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент независимости (автономии). Он отражает, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Чем больше у предприятия собственных средств, тем с большим доверием к нему относятся партнеры. Считается, что достаточно высоким уровнем является коэффициент 0,5 и выше (в нашем случае 0,99) В данном случае риск кредиторов сводится к минимуму, так как, продав только половину имущества, предприятие СПК «Кировский» в состоянии погасить свои долговые обязательства.

Таблица 7 – Расчет показателей соотношения собственных и заемных средств

Показатели

Строка баланса

Значение показателя

Отклонение (+;-)

Теоретически достаточный уровень

2006

2007

2008

1. Внеоборотные активы, тыс. руб.

190

713

687

619

-94

2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

230+240

-

-

-

3. Валюта баланса, тыс. руб.

300

3918

2166

2698

-1220

4. Капитал и резервы, тыс. руб.

490

2251

2154

2281

30

5. Долгосрочные пассивы. Тыс. руб.

590

-

-

-

продолжение таблицы

6.Краткосрочные пассивы, тыс. руб.

690

10

12

417

407

7. Оборотные активы, тыс. руб.

290

3205

1479

2079

-1126

8.Коэффициент независимости (автономии) (П4:П3)

0,57

0,99

0,85

0,28

Не менее 0,5

9. Коэффициент зависимости (П3:П4)

1,74

1

1,18

-0,56

Менее 2,0

10.Коэффициент задолженности (соотношение заемных и собственных средств) (П5+П6):П4

0,004

0

0,18

0,176

Не выше 1,0

11.Удельный вес заемных средств (П5+П6):П3

0,002

0,005

0,15

0,148

Менее 0,5

12. Удельный вес дебиторской задолженности (П2:П3)

-

-

-

-

13. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (П4+П5):П3

0,57

0,99

0,85

0,28

0,9 и выше

14.Удельный вес долгосрочных заемных средств в перманентном капитале П5(П4+П5)

-

-

-

-

15. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (П5:П1)

-

-

-

-

Страницы: 1 2

Познавательно о финансах:

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). ...

Система управления банковскими рисками
Управление рисками - это определение существующих и потенциальных рисков банков и их ограничение. Управление рисками имеет решающее значение в банковской сфере и является одним из основных элементов в операциях АО «Банк ЦентрКредит». В АО «Банк ЦентрКредит» разработаны и внедрены основные принципы ...

Закономерности формирования
Центральной категорией валютного рынка является валютный курс. Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Как специфическая денежная категория, он отражает пропорции, соотношение денежных единиц разных стран, а через них – взаимодействие нац ...

Категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru