Понятие жилищно-ипотечного кредитования

Экономика и финансы » Жилищное ипотечное кредитование в России » Понятие жилищно-ипотечного кредитования

Страница 3

Современный рынок жилищных ипотечных кредитов имеет сложную и разветвленную структуру. Представленная на рисунке структура организации ипотечного рынка трансформируется в конкретные модели и схемы, наиболее адаптированные к сложившимся экономическим, историческим и политическим условиям тех территорий, на которых он функционирует.

Помимо основных институтов первичного и вторичного рынков в инфраструктуру жилищного инвестирования входят компании по страхованию, пенсионные фонды, частные кредиторы, риэлтерские фирмы, предприятия по оценке, регистрации недвижимости, биржевые посредники и целый комплекс организаций по централизованному управлению предприятиями жилищного кредита (контрольные, страховые, налоговые и другие органы). Наряду с вышеперечисленными организациями функционируют различные агентства, собирающие информацию о заемщиках, которую они продают банкам для оценки кредитных рисков. Функции финансовых и кредитных институтов могут быть объединены, а специализированные структуры, например оценочные, могут быть дочерними предприятиями этих институтов.

http://referent.mubint.ru/8/8238.jpg

Рис. 1.2 Основные структурные элементы и параметры функционирования жилищного ипотечного рынка

Жилищными инвесторами являются как физические, так и юридические лица, например коммерческие компании, страховые организации, пенсионные фонды, федеральные организации, зарубежные инвесторы, фонды, а зачастую и сами Банки (кредитные учреждения), действующие напрямую без посредников. Все они – звенья общего инвестиционного процесса перемещения капитала от финансовых источников инвестиций до реальных конечных жилищных инвестиций, объединенного новыми финансовыми технологиями и инструментами по накоплению средств, кредитованию, финансированию и инвестированию.

Стоимость и объемы предложения жилищных ипотечных ресурсов, формируемые на рынке капитала, определяются финансовыми источниками долгосрочного финансирования и возможностями минимизации рисков при требуемом уровне доходности. В условиях ограниченности финансовых ресурсов жилищное ипотечное кредитование конкурирует с альтернативными способами финансовых вложений. Такими источниками инвестиционно-финансовых ресурсов для операций ипотечного кредитования являются:

– финансовые ресурсы экономики страны, полученные за счет сокращения размещения финансовых средств в традиционные сферы кредитования;

– привлечение исключенных из экономического оборота финансовых ресурсов.

На выбор стоимости привлечения и в конечном счете размещения ресурсов в ипотечные операции (процентная ставка), их объемы оказывают влияние следующие основные факторы:

1) наличие или доступность долгосрочных источников финансирования;

2) сопоставление уровня доходности и рискованности ипотечных операций с самым низкорискованным финансовым инструментом и уровнем его доходности, обращающимся на рынке капитала;

3) характер совокупных ипотечных рисков и возможности их перераспределения в условиях долгосрочности финансовых инвестиций;

4) суммарные затраты на обслуживание ипотечных операций;

5) прогнозная и текущая оценка состояния спроса на ипотечные кредиты (емкость рынка).

Подводя итог, отметим, что рынок жилищного ипотечного кредитования представляет собой сегмент финансово-кредитной системы и, одновременно являясь элементом системы жилищного финансирования, связывает воедино жилищно-строительный рынок и рынок ссудного капитала, а следовательно, подчиняется действующим на них закономерностям.

Страницы: 1 2 3 

Познавательно о финансах:

Заемные источники финансирования предприятия
Российские банковские кредиты. Кредит может быть предоставлен в денежной или товарной форме на условиях срочности, платности, возвратности и материальной обеспеченности. Основная сумма долга по полученному займу или кредиту учитывается организацией-заемщиком в соответствии с условиями договора займ ...

Роль банков в обеспечении функционирования Российского драгоценных металлов
Особо следует сказать о роли банков (коммерческих и центрального) в обеспечении функционирования российского рынка драгметаллов. Золотодобыча - весьма капиталоёмкий бизнес, что обусловливает важное значение банков для успешной работы отрасли. Однако, необходимость учёта чисто коммерческих интересов ...

Основные методы налогообложения
Метод налогообложения – порядок изменения ставки налога в зависимости от роста налоговой базы. Выделяют четыре основных метода налогообложения: равное, пропорциональное, прогрессивное и регрессивное. Равное налогообложение предполагает установление для каждого плательщика равной суммы налога. Иначе ...

Категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru