Анализ платежеспособности предприятия

Экономика и финансы » Анализ финансового состояния предприятия » Анализ платежеспособности предприятия

Страница 1

Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы – по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы – по степени срочности погашения обязательств.

Группировка активов:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, с. 250 + с. 260)

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, с. 230 + с. 240)

А3 – медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы, сумма строк 210, 220, 270)

А4 – трудно реализуемые активы (все внеоборотные активы, с. 190).

Группировка пассивов:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, с. 620)

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные пассивы, с. 690 – с. 620)

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, с. 590)

П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств, с. 490).

Анализ ликвидности активов позволяет оценить способность предприятия своевременно погашать краткосрочные обязательства. Для такой оценки рассчитываются следующие показатели.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности, (Ка). Позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы):

Предельное значение Ка – не менее 0,2-0,25.

2) Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), ККЛ. Отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного коэффициента в числитель добавляется (по сравнению с методикой расчета Ка) дебиторская задолженность:

Предельное значение ККЛ – не менее 0,7 – 0,8.

3) Общий коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности), КТЛ, который показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи в случае необходимости части элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению суммы всех оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств:

Минимальное значение КТЛ – не менее 1, оптимальное значение КТЛ – не меньше 2- 2,5.

Расчет и оценку динамики коэффициентов ликвидности активов следует проводить в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ ликвидности активов, в тысячах рублей.

Показатели

Значение показателя

Изменение

Рекомендуемое

Фактическое

На начало 2009 года

На конец 2009 года

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы, А1)

43525

41989

-1536

2. Дебиторская задолженность (быстро реализуемые активы, А2)

35427

67097

31670

3. Производственные запасы и другие медленно реализуемые активы, А3

148725

145275

-3450

4. Краткосрочная задолженность (наиболее срочные и краткосрочные обязательства, П1+ П2)

229224

260126

30902

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,25

0,19

0,16

-0,03

6. Критический коэффициент ликвидности

0,7-0,8

0,34

0,4

0,07

7. Коэффициент текущей ликвидности

2-2,5

0,99

0,98

-0,02

Страницы: 1 2

Познавательно о финансах:

Анализ финансово – хозяйственной деятельности компании
Проведём горизонтальный и вертикальный анализ показателей Баланса за период 2005-2009 годы. На основе аналитического баланса за период 2005-2006г. (Приложение В), проанализируем структуру и динамику основных показателей: Актив (Таблицы 2.1-2.2) Таблица 2.1 – Структура внеоборотных активов 2005-2006 ...

Роль центрального банка государства в регулировании платежной системы
Эффективное функционирование платежных систем, позволяющее проводить транзакции безопасно и своевременно, является решающим для денежной и финансовой стабильности любой страны. Поэтому центральный банк обычно принимает на себя функцию лицензирования и наблюдения за важными платежными системами, что ...

Место налогового планирования в налоговой политике предприятия
Под налоговым планированием понимают деятельность, направленную на уменьшение налоговых платежей. В то же время, налоговое планирование призвано не только уменьшить налоговые отчисления предприятия, но и стать регулятором финансовой деятельности. Налоговое планирование состоит из нескольких этапов ...

Категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru