А трехкомпонентный показатель характеризует ситуацию как неустойчивое финансовое состояние: S = {0; 0; 1}.
Для полного анализа финансовой устойчивости фирмы в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.
1. Коэффициент задолженности это соотношение между заемным и собственным капиталом
К1= ЗК/СК, рекомендуемое значение 0,67.
2. Коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости, который определяется как отношение собственного капитала к величине всего имущества предприятия (валюте баланса):
К2 = СК/В,
К2 ≥0,5,
где В – валюта баланса
3. Коэффициент самофинансирования соотношения собственных средств к заемным:
К3 = СК / ЗК,
К3 ≥1, где ЗК – заемные средства
4. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников (- собственные и долгосрочные источники):
К4 = (СК+ДК)/В,
К4 >0,8,
где ДК – долгосрочный капитал,
5. Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств показывает, долю долгосрочных займов в сумме всех активов:
К5 = ДО/В, где ДО – долгосрочные обязательства
К5 - чем выше уровень, тем выше риск,
6. Коэффициент уровня финансового левириджа характеризует сколько рублей заемного капитала приходится на 1 руб собственных:
К 6= ДО/СК
К6 – рост коэффициента негативная тенденция для предприятия
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, сколько собственных средств в оборотных активах:
К 7= СОС/ОА
СОС – собственные оборотные средства,
ОА – оборотные активы.
8. Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами показывает, степень обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами:
К8= СОС/затраты и запасы
К8 - в идеале стремиться к 1
9. Коэффициент маневренности показывает, на сколько мобильны СОС данного предприятия:
К9=СОС/СК
К9 >0,2.
10. Коэффициент финансовой напряженности показывает долю заемных средств в валюте баланса:
К10=ЗК/В
К10<0,5.
11. Коэффициент соотношения мобильных средств и немобильных средств показывает, сколько внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов:
К11=ОА/ВА,
где ВА- внеоборотные активы.
12. Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование производственного потенциала предприятия:
К12= ВА/СК
13. Коэффициент имущества производственного значения показывает, долю имущества производственного назначения по отношению ко всем активам:
К13=(З+ВА)/В
К13 >0,5,
где З – запасы.
Результаты расчетов сведем в таблицу «Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия».
Таблица 2,1. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
Показатель |
Нормальное ограничение |
На начало периода |
На конец периода |
изменение за период |
К1 |
0,67 |
6,3 |
1,08 |
-5,22 |
К2 |
К2 ≥0,5 |
0,61 |
0,47 |
-0,14 |
К3 |
К3 >=1 |
1,56 |
0,92 |
-0,64 |
К4 |
К4 >0,8 |
0,6 |
0,4 |
-0,2 |
К5 |
0 |
0 |
0 | |
К6 |
0 |
0 |
0 | |
К7 |
0,027 |
-0,21 |
0,393 | |
К8 |
В идеале к 1 |
0,079 |
-1,08 |
-1,159 |
К9 |
К9>0,2 |
0,017 |
-0,19 |
-0,207 |
К10 |
К10<0,5 |
0,093 |
0,24 |
0,147 |
К11 |
0,66 |
0,75 |
0,09 | |
К12 |
0,98 |
1,19 |
0,21 | |
К13 |
К13>0,5 |
0,73 |
0,65 |
-0,08 |
Познавательно о финансах:
Анализ потенциально опасных и вредных производственных факторов
Вредные и опасные факторы производственной среды и трудового процесса на предприятии очень многообразны и классифицируются по различным критериям. Для анализа опасных и вредных производственных факторов ООО «Мехмаш» был выбран финансовый отдел. Финансовый отдел занимает отдельный кабинет на втором ...
Содержание финансового планирования на предприятии
Финансовое планирование на предприятии - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объе ...
Доходы, освобождаемые от налогообложения
Пунктом 2 статьи 138 НК определены доходы, освобождаемые от налогообложения налогом на прибыль. В частности, при определении валовой прибыли не учитываются доходы от операций со следующими ценными бумагами: - государственными ценными бумагами, выпускаемыми Министерством финансов Республики Беларусь ...