Оценка финансовой устойчивости предприятия

Экономика и финансы » Анализ финансовой отчётности » Оценка финансовой устойчивости предприятия

Страница 2

А трехкомпонентный показатель характеризует ситуацию как неустойчивое финансовое состояние: S = {0; 0; 1}.

Для полного анализа финансовой устойчивости фирмы в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

1. Коэффициент задолженности это соотношение между заемным и собственным капиталом

К1= ЗК/СК, рекомендуемое значение 0,67.

2. Коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости, который определяется как отношение собственного капитала к величине всего имущества предприятия (валюте баланса):

К2 = СК/В,

К2 ≥0,5,

где В – валюта баланса

3. Коэффициент самофинансирования соотношения собственных средств к заемным:

К3 = СК / ЗК,

К3 ≥1, где ЗК – заемные средства

4. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников (- собственные и долгосрочные источники):

К4 = (СК+ДК)/В,

К4 >0,8,

где ДК – долгосрочный капитал,

5. Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств показывает, долю долгосрочных займов в сумме всех активов:

К5 = ДО/В, где ДО – долгосрочные обязательства

К5 - чем выше уровень, тем выше риск,

6. Коэффициент уровня финансового левириджа характеризует сколько рублей заемного капитала приходится на 1 руб собственных:

К 6= ДО/СК

К6 – рост коэффициента негативная тенденция для предприятия

7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, сколько собственных средств в оборотных активах:

К 7= СОС/ОА

СОС – собственные оборотные средства,

ОА – оборотные активы.

8. Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами показывает, степень обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами:

К8= СОС/затраты и запасы

К8 - в идеале стремиться к 1

9. Коэффициент маневренности показывает, на сколько мобильны СОС данного предприятия:

К9=СОС/СК

К9 >0,2.

10. Коэффициент финансовой напряженности показывает долю заемных средств в валюте баланса:

К10=ЗК/В

К10<0,5.

11. Коэффициент соотношения мобильных средств и немобильных средств показывает, сколько внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов:

К11=ОА/ВА,

где ВА- внеоборотные активы.

12. Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование производственного потенциала предприятия:

К12= ВА/СК

13. Коэффициент имущества производственного значения показывает, долю имущества производственного назначения по отношению ко всем активам:

К13=(З+ВА)/В

К13 >0,5,

где З – запасы.

Результаты расчетов сведем в таблицу «Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия».

Таблица 2,1. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Показатель

Нормальное ограничение

На начало периода

На конец периода

изменение за период

К1

0,67

6,3

1,08

-5,22

К2

К2 ≥0,5

0,61

0,47

-0,14

К3

К3 >=1

1,56

0,92

-0,64

К4

К4 >0,8

0,6

0,4

-0,2

К5

0

0

0

К6

0

0

0

К7

0,027

-0,21

0,393

К8

В идеале к 1

0,079

-1,08

-1,159

К9

К9>0,2

0,017

-0,19

-0,207

К10

К10<0,5

0,093

0,24

0,147

К11

0,66

0,75

0,09

К12

0,98

1,19

0,21

К13

К13>0,5

0,73

0,65

-0,08

Страницы: 1 2 3

Познавательно о финансах:

Роль неосязаемых активов в формировании результатов деятельности компаний
В последние десятилетия интеллектуальный капитал все больше воспринимается как один из основных активов, на который должно быть обращено внимание менеджмента компаний. Многие специалисты в области стратегического менеджмента полагают, что необходимо ключевое изменение структуры управления с целью п ...

Экономическая сущность государственного долга
Государственный долг - общая сумма долговых обязательств по возврату полученных и непогашенных кредитов (займов) по состоянию на отчетную дату, которые возникают в результате государственного заимствования. Государственный долг - сумма прямых договорных обязательств органов государственного управле ...

Разработка дивидендной политики
Часть нарабатываемой организацией чистой рентабельности собственных средств поглощается дивидендами, другая часть «уходит» в развитие производства. Этот процесс осуществляется под непосредственным воздействием принятой предприятием нормы распределения (НР), которая показывает, какая часть чистой пр ...

Категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru