Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Экономика и финансы » Анализ финансовой отчётности » Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Страница 2

Для определения платежеспособности воспользуемся следующим неравенством:

Стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр.260 >= стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр.660

Для анализируемого предприятия получаем:

На начало периода: 8209+1195 < 4000+12697, т.е. 9404<16697

На конец периода: 12959+8173<17000+19464, т.е. 21132<36464

То есть платежеспособность предприятия заметно ухудшилась, о чем говорилось и выше.

3.2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Таблица 3,2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Показатели

Формулы

на начало года

на конец года

1. К-т абсолютной ликвидности

К1=(КФВ+ДС)/КО

1195/16697=0,07

8173/36464=0,22

2. К-т промежуточной ликвидности

К2=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО

(1195+8209)/16697=

=0,56

(8173+12959)/

/36464=0,57

3. К-т ликв. при мобилизации средств

К3=запасы/КО

5864/16697=0,35

5919/36464=0,16

4. К-т текущей ликвидности

К4=Текущие активы /

/КО

17162/16697=1,02

30060/36464=0,8

Кликв=(ТА/Пдо налог-я)*(Пдо налог-я/КОДО), где

ТА – текущие активы (оборотные активы);

Пдо налог-я- прибыль до налогообложения;

КОДО – краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Кликв. н=(17162/5622)*(5622/16697)=3,05*0,3=0,915

Кликв. к=(30060/27093)*(27093/36464)=1,11*0,74=0,82.

Используя данные форму №1 необходимо дать аналитическую оценку платежеспособности и ликвидности баланса, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в денежную форму, т.е. в абсолютно ликвидные средства, без потерь своей балансовой стоимости.[1] Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Эти показатели тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Платежеспособность – способность предприятия своевременно погашать свои финансовые обязательства; достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.

1. Коэффициент платежеспособности 1

КПЛ1=ДС+Пдс/ Одс, где КПЛ1>1

КПЛ1нач=(1195+156065)/149087=1,05

2. Коэффициент платежеспособности 2

КПЛ2=Пдс/ Одс,

Если КПЛ1>1, то существует возможность повышения платежеспособности, если КПЛ1<1, то платежеспособность не повышается.

КПЛ2нач=156065/149087=1,04

3. Коэффициент самофинансирования 1

Ксф1 = ДС+ КФВ+ДЗ/ср.дн. расход ДС, где Ксф1. от 1,5 месяцев

Ксф1нач =(1195+8209)/381=24,6

Ксф1кон =(8173+12959)/205,9=102,6

4.Коэффициент самофинансирования 2

Ксф2 = ДС+ КФВ /ср.дн. расход ДС, где

Ксф2нач =1195/381=3,1

Ксф2кон=8173/205,9=39,6

5. Коэффициент Бивера

КБивера = ЧП+А/КО и ДО, где КБивера =0,4-0,45

КБивера нач=(5622+1533)/16697=0,42

КБивера кон=(27093+434)/36464=0,75

6. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств

Кп.ко.= ЧП+А/КО, где Кп.ко. =0,35-0,45

Кп.ко нач=0,42

Кп.ко кон=0,75

7. Потенциал самофинансирования

Потенциал сф. = ЧДП/ДКЗ,

Потенциал сф. = 1

8. Коэффициент покрытия дивидендов

Кп.див. = ЧДП - к уплате - налогов к уплате / дивидендов , где

Кп.див > 1

9. Коэффициент покрытия процентов

Кп.% = ЧДП - к уплате - налогов к уплате / % ,

Таблица 3.3 Анализ коэффициентов ликвидности для повышения обоснованности

реальной оценки предприятия ООО «Трубопроводмонтаж»

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Коэффициент платежеспособности 1

1,05

-

Коэффициент платежеспособности 2

1,04

-

Коэффициент самофинансирования1

24,6

102,6

Коэффициент самофинансирования2

3,1

39,6

Коэффициент Бивера

0,42

0,75

Коэффициент покрытия КО

0,42

0,75

Страницы: 1 2 3

Познавательно о финансах:

Расчёты по инкассо
Расчеты платежными поручениями достаточно понятны: организация-покупатель поручает банку перечислить деньги своим контрагентам. Расчеты по инкассо выглядят совершенно иначе: поставщик, выполнив свои обязательства, например, отгрузив товар, поручает банку получить деньги от организации-покупателя и ...

Разработка дивидендной политики
Часть нарабатываемой организацией чистой рентабельности собственных средств поглощается дивидендами, другая часть «уходит» в развитие производства. Этот процесс осуществляется под непосредственным воздействием принятой предприятием нормы распределения (НР), которая показывает, какая часть чистой пр ...

Основополагающие принципы финансового анализа и его виды
Различают следующие виды финансового анализа: Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и за ...

Категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru