Анализ кредитоспособности предприятия

Экономика и финансы » Анализ финансовой отчётности » Анализ кредитоспособности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В западной практике этот показатель рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень 0,2 - 0,25.

Коэффициент текущей ликвидности (L3) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах 1-2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение основных средств над краткосрочными обязательствами, более чем в 2 (3) раза считается также нежелательным, т. к. может свидетельствовать о нерациональности структуры капитала. Рост показателя в динамике - положительная тенденция.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (L4) аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. Следует учитывать еще одно ограничение в использование коэффициента ликвидности. Так, к наиболее ликвидным активам относится не только долгосрочные, но и краткосрочные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход оправдан, и предприятие имеет целый ряд законодательно регламентируемых возможностей, с помощью которых оно может взыскать долг со своего клиента. В России такие условия отсутствуют. Поэтому вызывает сомнение целесообразности оценки ликвидности российских предприятий посредством текущей и срочной ликвидности, особенно в тех случаях, когда это не сопровождается подробным анализом показателей, участвующих в расчетах. Поэтому в большинстве случаев более надежной является оценка ликвидности только по показателям денежных средств. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Трубопроводмонтаж»

Кабс.лик. = 0,07 (на начало года) – III класс;

Кабс.лик. = 0,22(на конец года) – I класс.

2. Коэффициент критической оценки

Ккрит.оц. = 0,56 (на начало года) – II класс;

Ккрит.оц =0,57 (на конец года) - II класс.

3.Коэффициент текущей ликвидности

Ктек.лик. = 1,02 (на начало года) – I класс;

Ктек.лик. = 0,8 (на конец года) - III класс.

4. Коэффициент автономии

Кавт= 0,61 (на начало года) – I класс;

Кавт= 0,48 (на конец года) - II класс.

Сумма балов на начало года составит 90+40+30+20=180 баллов.

Сумма балов на конец года составит 30+40+90+40=200 баллов. Следовательно предприятие является кредитором второго класса.

Для определения кредитоспособности используются и другие показатели (таблица 4.1):

Таблица 4.1.

Наименование показателя

Значение

коэффициентов

Значение в баллах

Коэффициент независимости

0,61

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

6,3

Коэффициент текущей ликвидности

1,02

Рентабельность продаж

0,04

Рентабельность общей деятельности пр-я

0,04

Корректирующий балл по дебиторской задолженности. Обозначим оборотные активы за 100 % . на начало года доля дебиторской задолженности 8209*100/17162=47,8; на конец года доля дебиторской задолженности 12959*100/30060=43,1. Так как доля дебиторской задолженности в активах, то из общей суммы баллов вычитается еще 10 баллов, т.е. на начало года 180 – 10=170 б; на конец 200 – 10=190 б.

Познавательно о финансах:

Инвестиционный проект мероприятий по повышению рентабельности производства
В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности КПТУП «Мозырский городской молочный завод» мы выявили ухудшение производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Так же мы установили, что в этих условиях дальнейшее простое (при той же себестоимости) увеличение объемов производства на ...

Принципы организации финансов ФПГ, холдингов и концернов
Финансовые отношения предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами. 1. Принцип хозяйственной самос ...

Расчет и оценка по данным баланса показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.Финансовая устойчивость - это определённое со ...

Категории

Copyright © 2017 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru