Анализ кредитоспособности предприятия

Экономика и финансы » Анализ финансовой отчётности » Анализ кредитоспособности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В западной практике этот показатель рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень 0,2 - 0,25.

Коэффициент текущей ликвидности (L3) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах 1-2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение основных средств над краткосрочными обязательствами, более чем в 2 (3) раза считается также нежелательным, т. к. может свидетельствовать о нерациональности структуры капитала. Рост показателя в динамике - положительная тенденция.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (L4) аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. Следует учитывать еще одно ограничение в использование коэффициента ликвидности. Так, к наиболее ликвидным активам относится не только долгосрочные, но и краткосрочные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход оправдан, и предприятие имеет целый ряд законодательно регламентируемых возможностей, с помощью которых оно может взыскать долг со своего клиента. В России такие условия отсутствуют. Поэтому вызывает сомнение целесообразности оценки ликвидности российских предприятий посредством текущей и срочной ликвидности, особенно в тех случаях, когда это не сопровождается подробным анализом показателей, участвующих в расчетах. Поэтому в большинстве случаев более надежной является оценка ликвидности только по показателям денежных средств. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Трубопроводмонтаж»

Кабс.лик. = 0,07 (на начало года) – III класс;

Кабс.лик. = 0,22(на конец года) – I класс.

2. Коэффициент критической оценки

Ккрит.оц. = 0,56 (на начало года) – II класс;

Ккрит.оц =0,57 (на конец года) - II класс.

3.Коэффициент текущей ликвидности

Ктек.лик. = 1,02 (на начало года) – I класс;

Ктек.лик. = 0,8 (на конец года) - III класс.

4. Коэффициент автономии

Кавт= 0,61 (на начало года) – I класс;

Кавт= 0,48 (на конец года) - II класс.

Сумма балов на начало года составит 90+40+30+20=180 баллов.

Сумма балов на конец года составит 30+40+90+40=200 баллов. Следовательно предприятие является кредитором второго класса.

Для определения кредитоспособности используются и другие показатели (таблица 4.1):

Таблица 4.1.

Наименование показателя

Значение

коэффициентов

Значение в баллах

Коэффициент независимости

0,61

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

6,3

Коэффициент текущей ликвидности

1,02

Рентабельность продаж

0,04

Рентабельность общей деятельности пр-я

0,04

Корректирующий балл по дебиторской задолженности. Обозначим оборотные активы за 100 % . на начало года доля дебиторской задолженности 8209*100/17162=47,8; на конец года доля дебиторской задолженности 12959*100/30060=43,1. Так как доля дебиторской задолженности в активах, то из общей суммы баллов вычитается еще 10 баллов, т.е. на начало года 180 – 10=170 б; на конец 200 – 10=190 б.

Познавательно о финансах:

Инвестиционная ситуация в агропромышленном комплексе Республики Беларусь
В условиях реформирования экономики Беларуси возник существенный дефицит в области долгосрочного инвестирования агропромышленного комплекса. Из-за диспаритета цен основная часть прибыли расходуется на оборотные активы, а на капитальные вложения ее практически не остается. Тяжелое финансовое положен ...

Налоговая система Великобритании
а) Подоходный налог Подоходный налог в Великобритании взимается по прогрессивной ставке, т.е. ставке, которая растет в зависимости от суммы дохода. Подоходный налог взимается за год начиная с 6 апреля. Минимальная ставка подоходного налога – 20% – взимается с дохода от 0 до 4300 фунтов стерлингов. ...

Региональные проблемы развития отрасли
Развитие регионального лесопромышленного комплекса (ЛПК) тормозят проблемы, общие для всей страны. Биологический потенциал лесов республики в настоящее время осваивается не в полной мере. При текущем ежегодном приросте в 28 миллионов кубометров и расчетной лесосеке 26,5 миллиона кубометров, ежегодн ...

Категории

Copyright © 2017 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru