Применение факторинга

Экономика и финансы » Применение факторинга в управлении дебиторской задолженностью компании » Применение факторинга

Страница 2

За счёт применения факторинга компания получает значительное конкурентное преимущество на рынке услуг по аренде техники. По данным за 2013 год, предоставленным компанией ЗАО «Бизнес Порт», использование факторинга на данном рынке услуг в 2013году невелико и составляет около 8% от всех компаний. Таким образом, факторинг применяют в своей деятельности только 8% фирм, предоставляющих услуги по аренде спецтехники. Из них лишь 3% компаний используют факторинг постоянно, остальные применяют его не постоянно. Неактивное применение факторинга другими компаниями обусловлено следующими факторами:

· относительно невысокие цены на услуги по аренде спецтехники, что не порождает необходимости и возможности коммерческого кредитования клиентов;

· относительно небольшая доля услуг с применением отсрочки платежа;

· короткий период коммерческого кредитования клиентов, как правило, до одного месяца, что делает невыгодным применение факторинга ни для фирм, оказывающих услуги по аренде спецтехники, ни для факторинговой компании;

· дебиторская задолженность разбита на маленькие суммы среди большого количества клиентов, что невыгодно для факторинговой компании и, как правило, в данном случае возможно лишь разовое применение факторинга.

Таким образом, факторинг применяется на данном рынке услуг не как комплексный инструмент по управлению дебиторской задолженностью и расширению объёмов продаж, а в большей степени как краткосрочное мероприятие по улучшению финансового состояния организации.

При этом, безусловно, клиенты компаний, оказывающих данные услуги заинтересованы в предоставлении им более длительной отсрочки платежа за полученные услуги. Однако, существенно увеличивать дебиторскую задолженность, имея сильную зависимость от кредиторов, ООО «МехМаш» не в состоянии. Учитывая то, что политика компании направлена на увеличение коммерческого кредитования и, соответственно, на увеличение нормальной дебиторской задолженности, становится очевидным перспектива применения факторинга.

Средства, полученные от продажи дебиторской задолженности, можно направить на погашение долгосрочного займа. На конец 2013 года размер займа под приобретение недвижимого имущества составил 7,5 млн. руб. Займ необходимо выплатить полностью 30 июня 2016 года. Расчёт затрат по обслуживанию займа представлен в таблице 10.

Таблица 10

Расчёт затрат по обслуживанию займа

Показатели

0

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Итого

Размер займа, млн. руб.

7,5

Погашение займа в год. млн. руб.

3

3

1,5

7,5

Сумма долга для начисления, млн. руб.

7,5

4,5

1,5

Проценты за пользование, %

20

20

20

Сумма процентов, млн. руб.

1,5

0,9

0,3

2,7

В том числе на обслуживание и обеспечение дебиторской задолженности, по данным отчётности за 2013 год, сумма краткосрочного кредита составила 300 тыс. руб.

С целью расчёта затрат на факторинговое обслуживание и выбора лучшего варианта рассмотрим условия по предоставлению услуги факторинга в различных факторинговых компаниях. Процентная ставка относится к сумме фактуры, а комиссия взимается от общей суммы дебиторской задолженности. Факторинговые компании покупают дебиторскую задолженность в размере 4 млн. руб., в том числе и просроченную дебиторскую задолженность в размере 0,2 млн. руб. При факторинге без регресса ООО «МехМаш» должно будет выплачивать факторинговой компании процент за риск невозврата, а при факторинге с регрессом, если дебитор откажется от выплаты задолженности, фактор вправе будет потребовать от ООО «МехМаш» возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии. В таблице 11 приведены условия предоставления факторинга без регресса. При факторинге с регрессом отсутствует взимание процента за риск невозврата, остальные условия совпадают.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Познавательно о финансах:

Анализ состояния планирования, учета и распределение прибыли
В рыночной экономике хозяйствующие субъекты, независимо от форм собственности, сами планируют свою деятельность и перспективы развития, исходя из разработанных ими социальных и хозяйственных задач, спроса и предложения товаров и услуг, предполагаемых инвестиций. Самостоятельно планируемым показател ...

Возрождение рынка ценных бумаг РФ в переходный период
В первой половине 90-х годов Россия начала переход к рыночной организации. Отечественный рынок ценных бумаг возник не в результате поэтапного развития капиталистической системы производства, а был создан искусственным путем. Его правовым началом послужили «Положение об акционерных обществах и общес ...

Оценка динамики и структуры имущества и источников его формирования
Для анализа динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы, то есть составим агрегированный баланс. Для группировки статей баланса и проведения расчетов составим таблицу 1- Аналитическая группировка и анализ стате ...

Категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru