Применение факторинга

Экономика и финансы » Применение факторинга в управлении дебиторской задолженностью компании » Применение факторинга

Страница 4

Комиссия составит:

Таким образом, размер затрат на факторинг с регрессом составит сумму комиссии и платы за денежное финансирование по факторингу и будет равен 0,72 млн. руб.

При факторинге без регресса ООО «МехМаш» необходимо было бы ещё оплатить факторинговой компании риск невозврата дебиторами долга. Для ЗАО «НФК» платёж бы составил:

В сумме плата факторинговой компании за риск невозврата долга дебиторами составит 0,3 млн. руб. Соответственно, общая сумма затрат при факторинге без регресса составит 1,02 млн. руб.

Результаты расчёта затрат на продажу дебиторской задолженности по каждой из факторинговых организаций представлены в таблице 12.

Таблица 12

Затраты на факторинг

Факторинговые организации

С регрессом, млн. руб.

Без регресса, млн. руб.

ЗАО «Национальная факторинговая компания «НФК»

0,72

1,02

ООО «ВТБ факторинг»

0,72

1,12

ООО «Факторинговая компания «Санкт-Петербург»

0,76

1,16

ЗАО «Российская факторинговая компания «РФК»

0,74

1,04

Из таблицы видно, что для ООО «МехМаш» меньшую плату за факторинг с регрессом предлагает ЗАО «НФК» и ООО «ВТБ факторинг». Учитывая меньшую плату за факторинг без регресса, которую предлагает также ЗАО «НФК» по сравнению с другими факторинговыми компаниями, становится целесообразным заключить договор факторинга с ЗАО «НФК».

Таким образом, ООО «МехМаш» по условиям договора с ЗАО «НФК» получает сумму фактуры - 75% от размера продаваемой дебиторской задолженности, т.е. 3 млн. руб. Данные средства компания может направить на погашение части долгосрочного займа.

Пересчёт обязательств по долгосрочному займу с учётом платежа суммы фактуры представлен в таблице 13.

При этом 150 тыс. руб. составит ежемесячный платёж по займу, в то время как сейчас он составляет 250 тыс. руб. Таким образом, текущие затраты компании снизятся на 40%, что благоприятно отразится на платёжеспособности компании. Коэффициент абсолютной ликвидности после применения факторинга улучшится и станет равным 0,4.

Таблица 13

Обязательства по долгосрочному займу с учётом оплаты суммы фактуры

Показатели

0

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Итого

Размер займа, млн. руб.

4,5

Погашение займа в год. млн. руб.

1,8

1,8

0,9

4,5

Сумма долга для начисления, млн. руб.

4,5

2,7

0,9

Проценты за пользование, %

20

20

20

Сумма процентов, млн. руб.

0,9

0,54

0,18

1,62

Максимально возможный уровень дебиторской задолженности без применения факторинга равен 20% от выручки организации. Таким образом, при планируемой на 2014 год выручке в размере 39 млн. руб. максимальная дебиторская задолженность составит 7,8 млн. руб. Это ограничивает компанию в возможности увеличить количество клиентов за счёт предоставления им коммерческого кредита. По данным отдела экономики и финансов при достижении размера дебиторской задолженности в 7,8 млн. руб. компании потребуется такой размер кредита на текущие расходы по обеспечению дебиторской задолженности и своевременной выплаты заработной платы сотрудникам, который не позволит ООО «МехМаш» получать желаемую прибыль от коммерческого кредитования.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Познавательно о финансах:

Развитие бюджетной системы России в 1917-1990 гг
В течение всего периода революции и гражданской войны с 1917 по 1920 гг. шло непрерывное разрушение экономики, падение промышленного и сельскохозяйственного производства. В результате Октябрьской революции, начавшейся Гражданской войны и интервенции экономика страны была почти полностью разрушена. ...

Порядок исчисления и уплаты налога
Налог исчисляется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы. Сумма налога по итогам налогового периода определяется налогоплательщиком самостоятельно. Налогоплательщики, выбравшие в качестве в качестве объекта налогообложения доходы, по итогам каждого отчетного периода исч ...

Финансовые рынки
Финансовый рынок – сфера функционирования финансово-кредитного механизма. В структуре этого рынка условно можно выделить четыре основных сегмента: 1. Рынок капитала (Capital market) 2. Валютный рынок (Foreign exchange market) 3. Денежный рынок (Money market) 4. Рынок срочных контрактов (Derivatives ...

Категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.mayaci.ru